تحلیل و بررسی برای یافتن بازار و صنعت مناسب برای سرمایه گذاری پروسه ای زمانبر است و نیازمند دانش، اطلاعات و صدالبته تجربه می باشد. برای سرمایه گذاری دو روش برشمره شده که افراد می توانند با بررسی پارامترهای مختلف مانند دانش و تخصص، زمان، میزان ریسک پذیری، سرمایه و… یکی از این دو روش را برگزینند.
سرمایه گذاری به دو صورت مستقیم و غیر مستقیم صورت می گیرد. اگر فرد شخصا اقدام به سرمایه گذاری کند سرمایه گذاری به روش مستقیم است اما اگر سرمایه خود را به بنگاه ها و صندوق های سرمایه گذاری بسپارد، سرمایه گذاری به روش غیر مستقیم است.
سرمایه گذاری غیرمستقیم خود نیز به دو روش صورت می گیرد.در این مقاله سعی داریم دو روش سرمایه گذاری غیر مستقیم را با یکدیگر مقایسه کنیم. ابتدا به توضبح مختصری از سرمایه گذاری غیر مستقیم می پردازیم.
سرمایه گذاری غیر مستقیم چیست؟
این نوع از سرمایه گذاری مناسب افرادی است که به دلایل مختلف نمی توانند به صورت مستقیم اقدام سرمایه گذاری نمایند. مثلا فرصت، اطلاعات و یا مهارت کافی را برای بررسی، تحلیل و خرید و فروش ندارند. به این دسته از افراد توصیه می شود که به صورت غیرمستقیم سرمایه گذاری نمایند.
در روش غیر مستقیم، فردِ سرمایه گذار، مدیریت سرمایه خود را به دست افرادی می سپارد که هم مهارت و دانش مالی بالایی دارند و هم بیشتر وقتشان را مستقیماً صرف بررسی و تحلیلِ گزینه های مختلف سرمایه گذاری می کنند. در نتیجه سرمایه شما توسط یک تیم حرفه ای مدیریت خواهد شد که به دو دسته صندوق های سرمایه گذاری و سبدگردانی تقسیم می شوند.
در ادامه به توضیح صندوق های سرمایه گذاری و شرکت های سبدگردانی و تفاوت آن ها خواهیم پرداخت.
صندوق های سرمایه گذاری
صندوق ها نهاد های واسطه مالی هستند که وجوه مردم را جمع آوری کرده و در اوراق بهادار سرمایه گذاری می کنند و افراد را از سود حاصل منتفع می کنند.
صندوق ها تحت نظارت سازمان بورس تأسیس می شوند و فعالیت می کنند و ملزم به ارائه گزارشی دقیق و جامع از سرمایه گذاری های خود به سازمان هستند، از این رو ریسک کمتری دارند.
مدیر صندوق برای تخصص خود در سرمایه گذاری، کارمزد دریافت می‌کند. حوزه های سرمایه گذاری این صندوق ها ممکن است اوراق بهادار، ارز، طلا و پروژه های ساخت و ساز و صنعتی باشد.
اساس کار صندوق ها، جمع آوری مبالغ اندک و سرمایه گذاری تخصصی در بازار های تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار است.
مزایای سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری
به طور خلاصه می توان از موارد زیر به عنوان ویژگی های سرمایه گذاری در یک صندوق سرمایه گذاری نام برد:
1.مدیریت حرفه ای دارایی ها: نخستین مزیت صندوق سرمایه گذاری، مدیریت حرفه ای پول شماست. به این معنی که سرمایه شما توسط یک تیم حرفه ای و آشنا به مسائل مالی و سرمایه گذاری مدیریت خواهد شد.
2.کاهش ریسک سرمایه گذاری ها: تشکیل سبدی از دارایی ها که اصطلاحاً متنوع سازی دارایی ها نام دارد، باعث کاهش ریسک سرمایه گذاری می شود. صندوق سرمایه گذاری نیز با متنوع سازی سرمایه گذاری های خود ریسک سرمایه گذاری شما را به مقدار قابل توجهی کاهش می دهد.
3.نظارت و شفافیت اطلاعاتی: صندوق های سرمایه گذاری در بازه های زمانی مشخصی توسط سه نهاد سازمان بورس و اوراق بهادار،متولی و حسابرس مورد بازرسی قرار می گیرند و تمامی فعالیت های آنان به صورت شفاف اطلاع رسانی می شوند. در نتیجه خیالتان راحت است که بر سرمایه گذاری ها و فعالیت های صندوق نظارت کاملی صورت می گیرد.
4.نقد شوندگی بالا: سرمایه گذاری در صندوق این امکان را به شما می دهد که در مدت زمان اندکی پول خود را نقد کنید. شما برای فروش واحد های سرمایه گذاری خود با هیچ مشکلی مواجه نمی شوید. این کار توسط ضامن نقد شوندگی صندوق انجام می شود و شما هر زمان که تصمیم به نقد کردن دارایی خود بگیرید ضامن نقد شوندگی صندوق این وظیفه را به عهده می گیرد.
5.صرفه جویی نسبت به مقیاس: با توجه به اینکه صندوق های سرمایه گذاری از گردآوری سرمایه های خرد تشکیل می شوند، بنابراین امکان استفاده از مزایای یک مجموعه سرمایه گذاری بزرگ برای دارندگان آن فراهم می شود. شما شاید با ۱ میلیون تومان توانایی سرمایه گذاری در گزینه های متنوعی را نداشته باشید، اما با توجه به حجم بالای سرمایه در صندوق سرمایه گذاری، این امکان برای شما فراهم می شود. ضمنا به دلیل حجم بالای سرمایه صندوق ها هزینه هایی از قبیل تحلیل، بررسی، ارزش گذاری،خرید و فروش و سایر هزینه ها در بین سرمایه گذاران سرشکن می شود و برای سرمایه گذار صرفه جویی زیادی خواهد داشت.
معایب صندوق های سرمایه گذاری
اما بد نیست در کنار مزایای گفته شده بدانیم که در صورتی که در یک صندوق سرمایه گذاری، سرمایه گذاری کنیم چه ریسک هایی سرمایه ما را تحت تاثیر قرار می دهد.
نخستین ریسک این است که سود اوراق با درآمد ثابت تغییر کند. صندوق ها همیشه درصدی از سرمایه خود را به اوراق بهادار با درآمد ثابت اختصاص می دهند، این درصد با توجه به نوع و ماهیت صندوق های مختلف، متفاوت است، پس اگر سود این اوراق تغییر کند می تواند برروی سود و بازده صندوق های سرمایه گذاری نیز تاثیر داشته باشد.
ریسک دیگر یک صندوق سرمایه گذاری کاهش ارزش سهام های موجود در پورتفوی صندوق است. البته باز هم میزان سهام هر صندوق بسته به نوع و ماهیت آن صندوق متفاوت است.
شرکت های سبدگردانی
یک روش دیگر سرمایه گذاری غیر مستقیم در بورس، سرمایه گذاری با استفاده از شرکت های سبدگردان است.
سبدگردانی، چیدمان صحیح دارایی ها در قالب یک سبد مشخص است که میزان هـر یـک از دارایی هـا و زمـان خرید و فروش آن ها به دقت تعیین و پایش می شود. سبدگردان با توجه به نیـروی انسـانی متخصص و بـه کارگیری روش های مناسـب جهـت تجزیـه و تحلیل مسائل بازار، توانایی ارائه خدمات در زمینه تشکیل سبد های سـرمایه گذاری و مدیریت آن را دارد. در این روش سرمایه شما بر اساس سطح ریسک پذیری و علایق شما توسط سبد گردان مدیریت می شود.
مزایای استفاده از سبدگردانی
مزیت عمده سبدگردانی در استفاده از توان حرفه ای مدیر سبد و مشاوره های تیم مدیران سرمایه گذاری شرکت سبدگردانی است. در چیدمان سبد دارایی برای هر شخص پارامترهایی مانند میزان ریسک پذیریتان را می توانید تعیین کنید و حتی سبدگردان را از سرمایه گذاری در برخی صنایع منع کنید، این مسأله سبب می گردد که تمام تصمیمات برای سبد هر شخص با توجه به ویژگی های شخصیتی سرمایه گذار انجام پذیرد. همچنین در سبدگردانی مالکیت شما به شکل مستقیم است. به این معنی که سهام و سایر دارایی ها به نام خود شما خریداری می گردد ولی توسط سبدگردان مدیریت می شود. این باعث می شود که مدیریت سرمایه شما اختصاصی تر شود.
معایب استفاده از سبدگردانی
بزرگترین عیبی که سبدگردانی می تواند داشته باشد، انتخاب یک سبدگردان نامناسب است. اگر شما سبدگردان مناسبی را انتخاب نکنید ممکن است باعث زیان های سنگینی برای شما بشود. چرا که مستقیماً سرمایه شما توسط سبدگردان مدیریت می شود و هر زیانی که حاصل شود مستقیماً از سرمایه شما خواهد بود. یک سبدگردان غیر حرفه ای می تواند به راحتی سرمایه شما را به خطر بیاندازد. اگر سبدگردان مناسبی را انتخاب نکنید حتی ممکن است در آینده به خودتان بگویید ای کاش روش سرمایه گذاری مستقیم را انتخاب می کردم.
تفاوت سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری و استفاده از سبدگردانی
در نهایت می توان گفت مهم ترین تفاوت بین سبدگردانی و سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری، در نوع مالکیت شماست. شما در فرایند سبدگردانی مستقیماً مالک دارایی های خود هستید و سهام و سایر دارایی های شما توسط سبدگردان و به نام خود شما خریداری می گردد. اما در صندوق سرمایه گذاری شما مالک واحد های صندوق هستید. یعنی کل سرمایه صندوق توسط مدیر صندوق مدیریت می شود و هر فرد با توجه به میزان سرمایه ای که نسبت به کل سرمایه صندوق دارد، از منافع آن بهره مند می شود. به عبارت دیگر می توان گفت تمام سرمایه گذاران صندوق به صورت یکسان سود و ضرر می کنند. اما در سبد گردانی با توجه به اینکه دارایی ها بر اساس سلایق سرمایه گذار خریداری می شوند، می تواند برای هر فرد متفاوت باشد. در نتیجه ممکن است سود و زیان برای ۲ فردی که سرمایه یکسانی داشته اند، متفاوت باشد که در صندوق سرمایه گذاری اینگونه نیست.
مطلب “تفاوت صندوق های سرمایه گذاری و شرکت سبدگردانی در چیست” توسط مجموعه آموزشی بازارهای مالی بورسار، تهیه شده است.
دوره آموزش ارزهای دیجیتال
گزارش روزانه بورس و فرابورس (14 فروردین)
گزارش روزانه بورس و فرابورس (10 فروردین)
مبانی بورس بخش پنجم
سرمایه گذاری چیست؟
افزایش سرمایه از محل سود انباشته را بهتر بشناسیم
آموزش نقشه بازار قسمت چهارم
چطور از بیتکوین استفاده کنیم؟
سلام استاد خسته نباشید عذر میخوام درمورد صندوق طلای لوتوس هم میتونیم سرمایه گذاری کنیم که بعداز چند سال بازدهی خوبی داشته باشند یا مدل خرید صندوقها فرق میکنه
سلام، در سایت در بخش “بورسی شویم؟” راجع به انواع صندوق ها و نحوه سرمایه گذاری در آنها توضیح داده شده. مطالعه بفرمایید.